未來十年內(nèi)，光伏仍是全球成長性和確定性最好的行業(yè)之一。
短期紛擾和長期信念之間的鴻溝如何跨越？為了從愈發(fā)激烈的競爭中勝出，光伏龍頭又在做哪些布局？從一線光伏企業(yè)晶科能源發(fā)布的2023年半年報中，我們也許可以一窺端倪。
規(guī)模為王：業(yè)績量利齊升，上調(diào)全年目標
對于任何行業(yè)而言，規(guī)模從來都是行業(yè)地位和競爭力基礎(chǔ)。據(jù)晶科能源的半年報顯示，2023年上半年共向全球銷售光伏組件約30.8GW，再次問鼎全球組件出貨冠軍。
晶科上半年出貨領(lǐng)先，全球化功不可沒。公司表示，上半年公司組件產(chǎn)品海外銷售占比超過60%，除了中美歐等傳統(tǒng)市場，也積極布局東南亞、拉美及中東地區(qū)等新興市場。公司在報告中指出，全球化的市場策略，有利于抵消部分貿(mào)易摩擦等不可控因素的影響。
今年光伏行業(yè)N型技術(shù)大規(guī)模放量。如果單看N型的表現(xiàn)，晶科可謂一騎絕塵，上半年公司的N型TigerNeo組件出貨達到16.4GW，占總出貨超過一半。公司在半年報中表示，“N型TOPCon高效電池已進入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，憑借性價比優(yōu)勢在全球市場供不應(yīng)求，并享有一定溢價。”報告顯示，公司已投產(chǎn)N型產(chǎn)能55GW，遙遙領(lǐng)先于行業(yè)。
先進產(chǎn)品出貨占比快速提升，也轉(zhuǎn)化為公司業(yè)績的快速增長。上半年，晶科能源歸母凈利潤同比增長324.58%，達38.42億元，扣非凈利潤同比增長340.34%，達35.36億元，利潤增速在四大一線組件企業(yè)中拔得頭籌。
也許是基于上半年的良好基礎(chǔ)和對N型優(yōu)勢的自信，晶科能源預(yù)期今年第三季度組件出貨將環(huán)比增長至19-21GW。公司還上調(diào)了全年組件出貨目標，從60-70GW提高至70-75GW，其中N型占比預(yù)計將達6成。
與出貨同步上調(diào)的，還有產(chǎn)能預(yù)期。晶科能源表示，因為新建N型產(chǎn)能加速投產(chǎn)以及現(xiàn)有產(chǎn)能的持續(xù)提效提產(chǎn)，2023年年底產(chǎn)能最新目標為硅片85GW、電池片90GW、組件110GW，這一規(guī)模比公司在年初預(yù)計的75GW/75GW/90GW一體化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)普遍上調(diào)10-20GW，其中N型先進占比將超過75%。
可持續(xù)發(fā)展：N型光環(huán)依舊，尋求差異優(yōu)勢
在技術(shù)迭代、供應(yīng)鏈波動、產(chǎn)能過剩擔憂、海外政策風險等因素影響下，光伏行業(yè)正面對錯綜復(fù)雜的發(fā)展形勢。但事實上，對于經(jīng)歷了二三十年風浪的光伏一線大廠而言，競爭和過剩都是常態(tài)，技術(shù)和成本的持續(xù)領(lǐng)先，才是“剩者為王”的關(guān)鍵。
對晶科而言，面向未來，首先要鞏固的是N型領(lǐng)跑者的地位。公司在半年報中表示，公司N型TOPCon技術(shù)在產(chǎn)品性能及產(chǎn)能規(guī)模方面優(yōu)勢穩(wěn)固，并形成一定的量產(chǎn)技術(shù)壁壘。“由于N型產(chǎn)品相較于P型產(chǎn)品提效降本更快，N型組件相較P型溢價仍然較為堅挺。”
據(jù)光伏咨詢機構(gòu)Infolink最新數(shù)據(jù)顯示，即便在報價較為保守的國內(nèi)市場，TOPCon組件平均報價也比同版型PERC高出每瓦0.11至0.12元。市場分析指出，N型追趕者與領(lǐng)先者的差距并未縮小，造成高效N型產(chǎn)能依舊稀缺，是N型溢價堅挺的主要原因。
在實現(xiàn)N型TOPCon技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先的同時，晶科也在積極布局未來技術(shù)提效方案，包括N型TOPCon持續(xù)升級，以及IBC、疊層、鈣鈦礦等技術(shù)，以保證長期技術(shù)先進性。同時，面對硅料供給擴張帶動的主產(chǎn)業(yè)鏈價格下行，以及新技術(shù)擴產(chǎn)帶來部分輔材供應(yīng)波動，公司提前預(yù)判并開展多種保供措施，積極探索新材料、新方案，建立供應(yīng)生態(tài)鏈。
除了技術(shù)，全球化布局和精細化管理也是晶科能源未來競爭力的重要組成部分。
近年來，中國光伏頻遭海外市場風險，面對這把“達摩克里斯之劍”，晶科能源進一步拓展全球一體化供應(yīng)鏈，同時積極迅速推進溯源體系建設(shè)工作。公司預(yù)計至2023年年底，在海外將擁有超過12GW的硅片、電池片、組件垂直一體化產(chǎn)能，夯實全球供應(yīng)的基礎(chǔ)。
面對行業(yè)競爭加劇，晶科能源公告了擬在山西建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地。但不同的是，該項目是行業(yè)首創(chuàng)的拉晶、切片、電池、組件四環(huán)節(jié)一體化生產(chǎn)，還將在自動化、信息化、低碳化、追溯性方面有所突破，是晶科引領(lǐng)光伏行業(yè)又一次生產(chǎn)模式創(chuàng)新，有望進一步提升公司供應(yīng)鏈的韌性，并大幅提升效率和成本控制能力。
此外，晶科能源能還在“光伏+儲能”領(lǐng)域持續(xù)探索，發(fā)布新一代液冷工商業(yè)儲能解決方案，在光伏建筑一體化（BIPV）領(lǐng)域不斷開拓，為各行業(yè)客戶提供定制化方案。
撥開周期的迷霧，晶科能源的布局能否成就未來新王者，市場拭目以待。
