隨著我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展，作為電動(dòng)汽車(chē)“心臟”的動(dòng)力電池裝機(jī)量也不斷攀升，動(dòng)力電池行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。與中國(guó)新能源汽車(chē)加速“出海”一樣，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)也將目光轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)，寧德時(shí)代、蜂巢能源等紛紛在歐洲建廠，而大洋彼岸的美國(guó)卻成為一塊“難啃的骨頭”。
今年8月，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署《2022削減通脹法案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“法案”），對(duì)電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼設(shè)置了動(dòng)力電池限制條款，也被稱(chēng)為美版動(dòng)力電池“白名單”。“白名單”被外界視為美國(guó)政府憑借政策手段打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，扶持本國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的重要手段。幾乎在同一時(shí)間，寧德時(shí)代宣布暫停赴美建廠計(jì)劃。與寧德時(shí)代的觀望態(tài)度不同，11月14日，國(guó)軒高科在股東大會(huì)上再次確認(rèn)了在美投資建廠的計(jì)劃，并透露了更多相關(guān)細(xì)節(jié)；另一家國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)遠(yuǎn)景動(dòng)力近日也宣布，將投資20億美元在美新建一座工廠。
在美版動(dòng)力電池“白名單”的影響下，中國(guó)動(dòng)力電池出海美國(guó)會(huì)受到怎樣的影響？為何國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力此時(shí)“逆勢(shì)”赴美？面對(duì)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)又該如何破局？
“白名單”實(shí)則限制了美國(guó)自己
“《法案》對(duì)美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)享受補(bǔ)貼的條件作出了嚴(yán)格的規(guī)定，其中包括新能源汽車(chē)生產(chǎn)組裝地、車(chē)輛價(jià)格、動(dòng)力電池及其原材料來(lái)源，以及動(dòng)力電池零部件生產(chǎn)地和組裝比例等，均須符合《法案》規(guī)定的條件。”中信證券分析師路海波表示，具體到動(dòng)力電池領(lǐng)域，主要從電池關(guān)鍵礦物原料來(lái)源地和電池組件在美制造的比例方面進(jìn)行限制：其中，電池關(guān)鍵礦物原料在2024年前不低于40％須來(lái)自美國(guó)及與美國(guó)有自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家，并到2029年逐年提升至80％；電池組件在美制造占比2024年前不得低于50％，并到2029年逐年提升至100％。
東方證券分析師覃筱鵬認(rèn)為，“白名單”給包括國(guó)軒高科在內(nèi)的中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)赴美建廠帶來(lái)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。除了上述要求，《法案》還規(guī)定，從2024年起，如果在美生產(chǎn)或組裝的新能源汽車(chē)動(dòng)力電池來(lái)自某些國(guó)家的“敏感實(shí)體”，也將無(wú)法獲得補(bǔ)貼。雖然《法案》并未指明“敏感實(shí)體”的具體范圍，但根據(jù)美國(guó)法律，美國(guó)政府擁有將任何國(guó)家的任何實(shí)體定義為“敏感實(shí)體”的自由裁量權(quán)。也就是說(shuō)，《法案》帶來(lái)的最大不確定性就是中企是否會(huì)被列入“敏感清單”。
如果已經(jīng)簽署了大規(guī)模的動(dòng)力電池供應(yīng)合同，但由于電池企業(yè)不能獲得補(bǔ)貼而影響整車(chē)企業(yè)客戶，將是一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。“如果嚴(yán)格按照《法案》的要求，將中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)排除在外，現(xiàn)階段美國(guó)本土無(wú)法獲得可立即上車(chē)使用的磷酸鐵鋰動(dòng)力電池。”華東新材料技術(shù)研究院研究員林澍文對(duì)《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者表示，根據(jù)《法案》的規(guī)定，無(wú)鈷電池將成美國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)主流，因?yàn)殁挼闹饕a(chǎn)地剛果（金）與美國(guó)并未達(dá)成自貿(mào)協(xié)定，而澳大利亞的鈷礦遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足美國(guó)市場(chǎng)的需求。此外，三元鋰電池中所需的鎳也存在同樣的問(wèn)題。
在林澍文看來(lái)，現(xiàn)階段美國(guó)車(chē)企會(huì)更青睞選用技術(shù)較為成熟的磷酸鐵鋰電池。而中國(guó)電池企業(yè)的磷酸鐵鋰電池在技術(shù)上獲得突破后，可輕松支持新能源乘用車(chē)?yán)m(xù)駛里程達(dá)到600公里以上，不僅能解決續(xù)駛焦慮，而且在安全性和成本方面也比三元系電池更有優(yōu)勢(shì)。“從這個(gè)角度來(lái)看，《法案》看似限制了其他國(guó)家，但實(shí)則限制了美國(guó)車(chē)企自身在動(dòng)力電池上的選擇權(quán)。”
建廠，出海美國(guó)的不二選擇
產(chǎn)品出口、海外建廠是目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)出海最主要的兩種方式。相比目前中國(guó)新能源汽車(chē)主要以出口為主，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)紛紛選擇在海外建廠，這是因?yàn)樗鼈儞碛泻芏嗫鐕?guó)車(chē)企客戶，其國(guó)際化戰(zhàn)略是跟著訂單走，海外建廠更方便與客戶實(shí)現(xiàn)近距離配套。《法案》對(duì)本土制造比例的要求，更加排除了出口選項(xiàng)，在美建廠對(duì)于中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)更現(xiàn)實(shí)一些。
資料顯示，目前國(guó)軒高科已與美國(guó)R公司簽訂了6年不低于200GWh的采購(gòu)合同。根據(jù)協(xié)議，2023年供應(yīng)8GWh、2024年供應(yīng)18GWh、2025年供應(yīng)40GWh、2026～2028年每年供應(yīng)不低于54GWh的動(dòng)力電池。此前，美國(guó)《底特律新聞》曾報(bào)道稱(chēng)，國(guó)軒高科的美國(guó)子公司Gotion（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“美國(guó)國(guó)軒”）將在美國(guó)密歇根州梅科斯塔郡大瀑布城投資24億美元建設(shè)一家動(dòng)力電池工廠，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰電池，初期產(chǎn)能包括15GWh正極材料和5GWh負(fù)極材料，并將提供超過(guò)2350個(gè)工作崗位。
覃筱鵬分析道，早在2021年12月，國(guó)軒高科及其美國(guó)國(guó)軒就與美國(guó)某大型上市汽車(chē)公司達(dá)成磷酸鐵鋰電池供應(yīng)協(xié)議，在2023年至2028年的6年間，該車(chē)企將向國(guó)軒高科采購(gòu)磷酸鐵鋰電池總量不低于200GWh。但該車(chē)企是誰(shuí)，國(guó)軒高科一直秘而不宣。當(dāng)初有人猜測(cè)是特斯拉或福特，但現(xiàn)在從選址看更可能是福特。因?yàn)槟壳皣?guó)軒高科美國(guó)工廠選址距離福特所在的底特律只有約300公里，而且福特今年公開(kāi)的電氣化升級(jí)戰(zhàn)略中，明確2023年銷(xiāo)售60萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。至于特斯拉，其已在加州和得克薩斯州自建電池工廠。
無(wú)獨(dú)有偶，赴美建廠的動(dòng)力電池企業(yè)不只有國(guó)軒高科，還有遠(yuǎn)景動(dòng)力。近日，遠(yuǎn)景動(dòng)力宣布與寶馬達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)議，其將為寶馬新一代車(chē)型提供46系圓柱電池。為此，遠(yuǎn)景動(dòng)力將在美國(guó)南卡羅納州再建一座動(dòng)力電池工廠。今年3月，遠(yuǎn)景動(dòng)力還拿下了奔馳的訂單，并宣布在美國(guó)肯塔基州建設(shè)一座動(dòng)力電池工廠。
據(jù)悉，遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)的這兩座工廠規(guī)劃產(chǎn)能均為30GWh。其中，肯塔基州鮑靈格林工廠為奔馳供貨。今年下半年以來(lái)，奔馳已經(jīng)在美國(guó)開(kāi)始生產(chǎn)電動(dòng)EQS SUV車(chē)型，明年10月開(kāi)始生產(chǎn)電動(dòng)EQE SUV跨界車(chē)型，這都需要穩(wěn)定的電池供應(yīng)；南卡羅萊納州工廠將為寶馬供貨，按照雙方約定，遠(yuǎn)景動(dòng)力將從2026年起為寶馬在北美市場(chǎng)的新一代電動(dòng)車(chē)型提供高品質(zhì)、高安全性和零碳的4680新型圓柱電池。此外，遠(yuǎn)景動(dòng)力的前身，日產(chǎn)汽車(chē)旗下動(dòng)力電池板塊AESC早在2012年就已在田納西州建設(shè)了在美國(guó)的第一座動(dòng)力電池工廠，產(chǎn)能為3GWh。
廣東新能源汽車(chē)發(fā)展研究中心研究員林森在接受《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，兩家中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)赴美建廠背后，反映了美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)及政策的變化。前些年，美國(guó)特朗普政府在執(zhí)政期間并不重視汽車(chē)電動(dòng)化，導(dǎo)致美國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展落后于中國(guó)和歐洲。但拜登自上臺(tái)以來(lái)出臺(tái)了一系列加速電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展的政策，去年還通過(guò)了1740億美元的專(zhuān)項(xiàng)資金支持計(jì)劃。今年8月出臺(tái)的《法案》更是對(duì)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了較為全面的部署，核心是打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，加快發(fā)展本土電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，這將帶動(dòng)美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。而歐洲由于受俄烏沖突持續(xù)、通脹水平高企等因素影響，今年前3個(gè)季度新能源汽車(chē)同比增幅僅為個(gè)位數(shù)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，美國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)和動(dòng)力電池市場(chǎng)更具發(fā)展?jié)摿Α?/div>
拿到補(bǔ)貼不難 脫鉤并不現(xiàn)實(shí)
“根據(jù)《法案》的規(guī)定，除了要滿足本土制造和原材料比例的要求，在美國(guó)銷(xiāo)售的電動(dòng)轎車(chē)售價(jià)低于5.5萬(wàn)美元，SUV車(chē)型低于8萬(wàn)美元才能拿到補(bǔ)貼。”林森表示，按照《法案》規(guī)定的車(chē)型價(jià)格上限，遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)的客戶之一奔馳，其EQS轎車(chē)在美起售價(jià)超過(guò)10萬(wàn)美元，SUV車(chē)型售價(jià)更高，本身就難以獲得補(bǔ)貼，因此對(duì)于奔馳以及遠(yuǎn)景動(dòng)力來(lái)說(shuō)，影響并不大。
林澍文則指出，根據(jù)《法案》要求，7500美元的補(bǔ)貼一分為二，分別補(bǔ)貼整車(chē)企業(yè)和動(dòng)力電池企業(yè)。國(guó)軒高科要在美生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池所用的高價(jià)值關(guān)鍵礦物原料中，鋰可以來(lái)自澳大利亞、智利、墨西哥等與美有自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家；磷酸鹽可以從符合條件的摩洛哥采購(gòu)，摩洛哥已探明的磷酸鹽儲(chǔ)量占全球儲(chǔ)量的73％；正極原材料也可以完全實(shí)現(xiàn)100％來(lái)自與美有自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家。也就是說(shuō)，要滿足《法案》所規(guī)定的要求實(shí)際上并不難。
但“敏感實(shí)體”的條款可以直接將進(jìn)入實(shí)體清單的企業(yè)踢出美國(guó)市場(chǎng)，這才是最讓中國(guó)企業(yè)感到擔(dān)憂的。從這一方面來(lái)看，遠(yuǎn)景動(dòng)力和國(guó)軒高科似乎并不需要過(guò)多擔(dān)憂。遠(yuǎn)景動(dòng)力脫胎于日產(chǎn)汽車(chē)旗下動(dòng)力電池板塊AESC。2019年，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)基金完成了AESC的80％股權(quán)收購(gòu)，并將其更名為遠(yuǎn)景動(dòng)力。此后，曾擔(dān)任日產(chǎn)汽車(chē)副總裁的松本昌一就一直擔(dān)任遠(yuǎn)景動(dòng)力全球首席執(zhí)行官一職，目前日產(chǎn)汽車(chē)仍擁有遠(yuǎn)景動(dòng)力20％的股份。而且，遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)田納西州的第一家電池工廠已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了10年，基本適應(yīng)了當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)和管理機(jī)制。
至于國(guó)軒高科，覃筱鵬指出，一方面，持有26.5％股份的大眾汽車(chē)已經(jīng)是國(guó)軒高科的最大股東，國(guó)軒高科董事會(huì)5位非獨(dú)立董事中，1人來(lái)自美國(guó)，2人來(lái)自德國(guó)，還有2人來(lái)自中國(guó)。在美方看來(lái)，國(guó)軒高科已經(jīng)不是100％的中國(guó)企業(yè)，而且美國(guó)國(guó)軒在美國(guó)注冊(cè)，可以算得上是美國(guó)本土企業(yè)。另外，如果國(guó)軒高科的美國(guó)工廠是與美國(guó)車(chē)企客戶合資建設(shè)，就更有希望滿足《法案》規(guī)定的要求，從而獲得補(bǔ)貼。
“《法案》于2023年1月1日施行后，執(zhí)行動(dòng)力電池原材料40％和電池組件50％本土化的最低占比限制規(guī)定，屆時(shí)美國(guó)市場(chǎng)上能夠獲得補(bǔ)貼的電動(dòng)車(chē)型寥寥無(wú)幾。”路海波說(shuō)，目前，美國(guó)車(chē)企的動(dòng)力電池高度依賴(lài)中韓供應(yīng)商。雖然韓國(guó)三大電池巨頭都在美國(guó)設(shè)有或者正在建設(shè)動(dòng)力電池工廠，但其在上游材料供應(yīng)方面仍高度依賴(lài)中國(guó)?？偠灾?，在美國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，不論是車(chē)企，還是電池企業(yè)，想要建成不依賴(lài)中國(guó)的動(dòng)力電池供應(yīng)鏈，就必須承受巨大的時(shí)間和資金成本。
提升本土化率 爭(zhēng)取多重支持
面對(duì)現(xiàn)實(shí)，無(wú)論是國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力還是將來(lái)其他中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)赴美建廠，如何化解《法案》帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，是中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)最為關(guān)心的問(wèn)題。
“企業(yè)只能通過(guò)多種思路、多種方式去化解赴美建廠的投資風(fēng)險(xiǎn)。”路海波表示，從現(xiàn)實(shí)情況看，遠(yuǎn)景動(dòng)力在美國(guó)的動(dòng)力電池工廠客戶趨向高端化，本來(lái)就可能得不到補(bǔ)貼，且高端化的利潤(rùn)較高；而國(guó)軒高科是“多條腿走路”，既爭(zhēng)取到了當(dāng)?shù)卣闹С郑苍谙蚺c美國(guó)有自貿(mào)協(xié)定的國(guó)家采購(gòu)上游礦產(chǎn)材料資源。其中，美國(guó)密歇根州為國(guó)軒高科提供了1.75億美元的資金支持，還給予了30年內(nèi)5.4億美元的部分稅收豁免。在原材料采購(gòu)渠道方面，今年6月，國(guó)軒高科與阿根廷胡胡伊省鋰礦達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方?jīng)Q定合資建立國(guó)軒胡胡伊礦業(yè)有限公司（暫定名），規(guī)劃建設(shè)電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線，先期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線，后期根據(jù)市場(chǎng)需求擬規(guī)劃建設(shè)二期5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線，從而獲取了符合《法案》規(guī)定的上游材料資源保障。
“應(yīng)對(duì)各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最關(guān)鍵的一點(diǎn)是企業(yè)在當(dāng)?shù)亟◤S要遵守當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)，國(guó)軒高科也在積極為此做準(zhǔn)備。”國(guó)軒高科工程研究總院常務(wù)副院長(zhǎng)徐興無(wú)告訴《中國(guó)汽車(chē)報(bào)》記者，根據(jù)《法案》規(guī)定，國(guó)軒高科美國(guó)動(dòng)力電池工廠將來(lái)的主要原材料供應(yīng)都將逐步實(shí)現(xiàn)本土化。從2023年開(kāi)始，美國(guó)國(guó)軒的正負(fù)極材料第一年將從中國(guó)進(jìn)口，第二年負(fù)極材料要實(shí)現(xiàn)本土化供應(yīng)，第三年正極材料也要滿足要求。到2025年，主要材料都將實(shí)現(xiàn)美國(guó)本土化供應(yīng)。“其中，隔膜已經(jīng)談好由在美的一家中國(guó)企業(yè)供應(yīng)，電解液方面國(guó)軒高科已接手巴斯夫的電解液實(shí)驗(yàn)室；而添加劑等輔材因價(jià)值較低，美國(guó)沒(méi)有提出本土化限制。”徐興無(wú)說(shuō)。
“從近兩年美國(guó)出臺(tái)的支持電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展的一系列政策到《法案》，實(shí)質(zhì)上是在構(gòu)筑非關(guān)稅貿(mào)易壁壘。”路海波表示，已經(jīng)在美國(guó)涉水較深的韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)及車(chē)企正在面臨失去所有補(bǔ)貼的現(xiàn)實(shí)困境，因此他們認(rèn)為《法案》是不符合世貿(mào)組織（WTO）原則的，甚至打算到世貿(mào)組織去起訴美方。中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)赴美建廠已經(jīng)有了明確的計(jì)劃，盡管會(huì)面臨一些困難和挑戰(zhàn)，但企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己的實(shí)際情況去應(yīng)對(duì)，努力在“危”中尋“機(jī)”，既要從原材料采購(gòu)等方面努力去適應(yīng)《法案》，也要盡可能地去爭(zhēng)取美國(guó)地方政府在稅收、貸款、土地使用費(fèi)等方面的支持，盡量減少或抵消不利因素的影響，營(yíng)造對(duì)自身更為有利的環(huán)境，這對(duì)赴美建廠的中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)或是更現(xiàn)實(shí)的選擇。
在技術(shù)和產(chǎn)品上下功夫，也是一種出路。“在當(dāng)今汽車(chē)產(chǎn)業(yè)大變革的背景之下，電動(dòng)汽車(chē)及動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展最快、最具顛覆性，企業(yè)應(yīng)該抓住這一主要矛盾。”林澍文表示，中國(guó)企業(yè)在動(dòng)力電池領(lǐng)域已經(jīng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在應(yīng)更加重視技術(shù)創(chuàng)新，以更新、更好、更領(lǐng)先的技術(shù)和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，去贏得更多用戶。換個(gè)角度來(lái)看，《法案》對(duì)于中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，未嘗不是一種倒逼機(jī)制。有些企業(yè)會(huì)將此視為一種激勵(lì)，抓住其他企業(yè)無(wú)法進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的機(jī)遇，率先從技術(shù)、原料、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上完成調(diào)整，特別是在開(kāi)發(fā)新材料、新工藝、新配方等方面做文章，在提升磷酸鐵鋰電池的能量密度等科技含量、制造品質(zhì)、安全可靠性及壽命等主要指標(biāo)方面實(shí)現(xiàn)突破，并通過(guò)量產(chǎn)降低成本，相信會(huì)爭(zhēng)取到更多海外大客戶，贏得更廣闊的市場(chǎng)空間。
“在深度了解市場(chǎng)趨勢(shì)的情況下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化，才能更好地應(yīng)對(duì)各類(lèi)壁壘和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。”林森說(shuō)，“另外，在越來(lái)越多企業(yè)逐漸具備‘出海’條件的情況下，針對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易格局，建議主管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)動(dòng)力電池等企業(yè)‘出海’的指導(dǎo)，并建立非關(guān)稅貿(mào)易壁壘預(yù)警機(jī)制，為更多企業(yè)‘走出去’服務(wù)。”林森建議。
