機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2030年本土企業(yè)海外銷量有望達(dá)550萬(wàn)輛

 

與此同時(shí)，比亞迪公布并亮相了元PLUS、海豚和海豹三款即將在日本乘用車市場(chǎng)發(fā)售的車型。元PLUS預(yù)計(jì)于2023年1月發(fā)售，海豚和海豹預(yù)計(jì)分別于2023年年中和下半年發(fā)售。

 

官方資料顯示，比亞迪新能源汽車業(yè)務(wù)遍布全球六大洲，70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，超過(guò)400個(gè)海外城市。

 

圖源：比亞迪

 

在中國(guó)汽車出海浪潮下，除比亞迪外，還有多家車企已通過(guò)在外建廠、合作共贏、或者其他方式加速布局海外乘用車市場(chǎng)。

 

早在2010年3月，吉利集團(tuán)便以18億美元收購(gòu)了福特旗下瑞典沃爾沃汽車的全部股權(quán)，包括3個(gè)加工廠、1萬(wàn)多項(xiàng)專利、完整的研發(fā)體系、零部件供應(yīng)鏈等。2017年5月，吉利集團(tuán)簽約收購(gòu)了馬來(lái)西亞整車企業(yè)寶騰49.9%的股權(quán)，以及寶騰旗下超級(jí)跑車品牌路斯特51%的股權(quán)。2018年2月，吉利集團(tuán)再次以90億美元收購(gòu)了戴姆勒股份公司9.69%的固有表決權(quán)股份。

 

據(jù)國(guó)際商報(bào)報(bào)道，長(zhǎng)安汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示，“作為長(zhǎng)安汽車海外基地拓展行動(dòng)之一，公司與巴基斯坦瑪斯特集團(tuán)于2019年合資成立了瑪斯特長(zhǎng)安汽車有限公司，標(biāo)志著長(zhǎng)安汽車在海外的第一個(gè)合資公司正式成立。海外基地的順利投產(chǎn)使長(zhǎng)安品牌在當(dāng)?shù)氐玫窖杆侔l(fā)展，2021年，巴基斯坦市場(chǎng)銷量突破1.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)超200%。”

 

作為最早出海的企業(yè)之一，長(zhǎng)城汽車通過(guò)建立和完善全球海外工廠、研發(fā)、服務(wù)體系和用戶生態(tài)，系統(tǒng)化深耕當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。目前，長(zhǎng)城汽車在美國(guó)、德國(guó)、日本、印度、韓國(guó)、泰國(guó)等國(guó)家均設(shè)立了海外研發(fā)中心。銷售渠道方面，長(zhǎng)城的海外經(jīng)銷商達(dá)到了700多家，累計(jì)銷量已經(jīng)達(dá)到了100萬(wàn)輛，銷售范圍涵蓋170多個(gè)國(guó)家。

 

此外，海外車企產(chǎn)能收縮，也在一定程度上為國(guó)內(nèi)車企出海減輕競(jìng)爭(zhēng)壓力。中信證券研究發(fā)現(xiàn)，以通用汽車為例，早在2015年，通用汽車宣布從歐洲撤出雪佛蘭品牌，并在同年宣布退出俄羅斯市場(chǎng)。2017年，通用汽車將其歐洲業(yè)務(wù)部門歐寶（Opel）和沃克斯豪爾（Vauxhall）出售給了法國(guó)標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)（PSA），并退出了南非和其他非洲市場(chǎng)。2018年11月，通用汽車在北美本土市場(chǎng)宣布重大調(diào)整計(jì)劃，關(guān)閉設(shè)在美國(guó)的四家工廠和加拿大的一家工廠，在美國(guó)和加拿大大幅裁員，同時(shí)削減滯銷車型生產(chǎn)。2020年2月，通用汽車位于泰國(guó)的制造工廠被“打包”出售給長(zhǎng)城汽車。

 

據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)新能源車出口58.8萬(wàn)臺(tái)，呈現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。其中，中國(guó)汽車對(duì)歐洲的出口超過(guò)了200%的增長(zhǎng)速度，對(duì)北美洲的出口增速也超過(guò)了100%。2022年1-4月，汽車企業(yè)出口72.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39.4%。

 

中信證券發(fā)布報(bào)告指出，2021年是中國(guó)汽車出海“高光期”的元年，電動(dòng)車出海貢獻(xiàn)了重要的增量。復(fù)盤過(guò)去幾年的我國(guó)汽車出口銷量，2017年至2020年始終保持在100+萬(wàn)輛的水平，但是2021年出口呈現(xiàn)出亮眼的增長(zhǎng)。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)汽車出口銷量實(shí)現(xiàn)201.5萬(wàn)輛，同比漲幅達(dá)101%，首次突破200萬(wàn)輛大關(guān)。

 

2022年1-5月出口近百萬(wàn)輛，增長(zhǎng)勢(shì)頭不減。2022年1至5月，出口銷量96.9萬(wàn)輛，同比+44.7%，汽車生產(chǎn)雖受疫情影響明顯，但仍延續(xù)了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。特斯拉在中國(guó)建廠提升部分增量，但同樣受上海疫情影響特斯拉1~5月出口量約10萬(wàn)輛，占比不足10%。排除特斯拉的出口量后，我國(guó)自主品牌月度汽車出口量仍表現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，今年5月疫情影響緩和后，單月出口量躍升至24.5萬(wàn)輛，同比+73.4%，國(guó)內(nèi)疫情防控壓力減輕后，出口供給不足的問(wèn)題將會(huì)逐步得到緩解。

 

圖源：中信證券

 

此外，中信證券表示，從結(jié)構(gòu)看，我國(guó)向六大洲均有出口，亞洲是出口第一大市場(chǎng)，占整體出口量的 33.5%。國(guó)產(chǎn)汽車在亞洲、歐洲和北美洲的市占率普遍不高于 6%，在南美洲和大洋洲的市占率略高于 10%，但整體都并非高位。對(duì)比之下，在非洲的市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)超上述幾大市場(chǎng)，且逐年攀升，從2018年到2021年，市占率從13.4%提升至21.5%。

 

可以看出，雖然在歐亞美洲等市場(chǎng)中國(guó)車企目前的市占率不高，但從2018年到2021年，在全球各個(gè)市場(chǎng)中國(guó)國(guó)產(chǎn)汽車的占比均有提升，在南美洲、大洋洲和非洲的占比提升顯著，中國(guó)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力正在逐漸凸顯。

 

中信證券研究部預(yù)計(jì)，中國(guó)車企2025/2030年海外銷量有望達(dá)到300萬(wàn)/550萬(wàn)輛。中短期內(nèi)燃車出海貢獻(xiàn)較大，但是長(zhǎng)期來(lái)看，新能源車出海前景更加廣闊。原因大致表現(xiàn)為：全球新能源車滲透率不斷提升，歐洲作為新能源車支持政策最積極、燃油車退出計(jì)劃最堅(jiān)定的地區(qū)，2030年新能源車滲透率有望到達(dá) 50%以上；除非洲、南美洲之外的市場(chǎng)，新能源車滲透率有望達(dá)到20%-30%。此外，由于中國(guó)汽車企業(yè)在BEV、PHEV上的比較優(yōu)勢(shì)，新能源車?yán)锩嬷袊?guó)品牌份額有望擴(kuò)大。

 

在出海增量方面，中信證券認(rèn)為主要會(huì)被頭部自主品牌和新勢(shì)力企業(yè)分享。預(yù)計(jì)2021~2025 年/2025~2030年海外市場(chǎng)有望為中國(guó)自主車企帶來(lái)約140萬(wàn)/240萬(wàn)輛的增量。海外市場(chǎng)的增量主要由頭部自主企業(yè)及新勢(shì)力分享。預(yù)計(jì)上汽乘用車、長(zhǎng)城汽車、吉利汽車，及新勢(shì)力中海外策略較為積極的蔚來(lái)汽車、小鵬汽車獲益最大。

 

此外，比亞迪目前以商用車出海為主，乘用車未實(shí)現(xiàn)海外交付，但中信證券認(rèn)為在車企出海的大背景下，比亞迪選擇探索海外市場(chǎng)是大勢(shì)所趨，憑借公司在EV領(lǐng)域的技術(shù)積累深厚，比亞迪有望出海成功。