今年全國兩會上，全國政協(xié)委員、寧德時代董事長曾毓群針對產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢、重卡電動化、電池與電網(wǎng)雙向融合互動、工業(yè)固廢全生命周期管理等議題帶來了四份提案。
在這四份提案中，重卡電動化與電池電網(wǎng)雙向融合互動，顯然更直接關(guān)聯(lián)著寧德時代自身商業(yè)布局，折射出寧王2024年經(jīng)營動作出現(xiàn)的新氣象，也難怪海外投行摩根士丹利日前上調(diào)其股票評級，聲稱已看到寧德時代在基本面上的多個拐點。受此消息影響，3月11日，寧德時代（300750.SZ）開盤股價大漲。截至收盤，報180.85元/股，漲14.46%，總市值7956億元。
回到前述提案，具體來看，在《關(guān)于加快推進重卡電動化進程的提案》中，曾毓群指出隨著動力電池技術(shù)不斷提升，結(jié)合換電等商業(yè)模式創(chuàng)新，近年來我國電動重卡已具備較強的市場競爭力，但滲透率遠低于汽車行業(yè)平均值，因此建議進一步優(yōu)化電動重卡管理政策，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新與推廣應(yīng)用；而在《關(guān)于抓住本質(zhì)推進電池與電網(wǎng)雙向融合互動（B2G）的提案》中，曾毓群則談到當(dāng)前隨著新能源汽車快速上量，大規(guī)模無序充電將進一步加劇電網(wǎng)負荷的峰谷特性，給電網(wǎng)安全造成沖擊，而在電源側(cè)隨著具有波動性、間歇性特點的新能源發(fā)電占比不斷提高，為維持系統(tǒng)實時平衡，電網(wǎng)面臨大量靈活性調(diào)節(jié)能力缺口，故建議為一箭雙雕解決交通和能源領(lǐng)域存在的兩大難題，可以抓住車網(wǎng)互動（V2G）的本質(zhì)，研究探索電池與電網(wǎng)雙向融合互動（B2G，Battery to Grid）。
兩份提案看似主題各異，然而換電，卻是兩者之間的一個重要交匯點，寧王在換電業(yè)務(wù)上的決意與深意，也隨著這兩份提案的亮相更趨清晰。
在公眾認知中，寧德時代換電業(yè)務(wù)布局的起點無疑是2022年初率先亮相的換電服務(wù)品牌EVOGO及其“巧克力換電塊”整體技術(shù)解決方案，不過兩年來的市場反響，恐怕充其量只能用不溫不火來形容，并未出現(xiàn)滾雪球式的應(yīng)用規(guī)模擴展，也毫不意外地遭至部分媒體質(zhì)疑，認為寧王換電業(yè)務(wù)試水“進展不順”、“虎頭蛇尾”。
事實上，根據(jù)觀察者網(wǎng)公司頻道的梳理，從相關(guān)發(fā)明專利申請情況看，2021年起寧德時代對換電技術(shù)的投入力度就在逐年增加，截止2024年3月，相關(guān)國內(nèi)專利申請量已達到近300件。而在商業(yè)上，除了乘用車領(lǐng)域與滴滴成立新的換電合資公司，去年6月，寧德時代還面向中重型商用車市場推出了名為“騏驥”的自研重卡底盤換電解決方案，稱其可實現(xiàn)不同車型、不同品牌的一站通換，并能通過云平臺實現(xiàn)資產(chǎn)監(jiān)控、智能調(diào)度、預(yù)約換電、路線規(guī)劃等功能。
圖片
此次曾毓群提案似乎顯示出，寧德時代對商用車換電模式落地寄予了更高預(yù)期。的確，重型商用車單車電池用量大，供應(yīng)商-主機廠生態(tài)也更為均衡，無疑對寧德時代等鋰電企業(yè)在價值鏈上的拓展更為有利，故而除了鋰電頭部雙雄外，中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能等“新一線”廠商近期也在商用重卡領(lǐng)域動作不斷，億緯鋰能甚至在美國與戴姆勒卡車、帕卡（PACCAR）及康明斯等重卡巨頭組建合資企業(yè)。如果按照曾毓群提案中錨定的乘用車市場滲透率水平作為目標(biāo)，中重型商用車足以為鋰電行業(yè)提供每年上百GWh的新增電池出貨量空間。
不過現(xiàn)有換電模式代表性企業(yè)，早已證明單一功能換電設(shè)施盈利之難，一邊是為保障用戶體驗必須鋪開站點網(wǎng)絡(luò)，另一邊是單站利用率不足帶來的持續(xù)運營虧損，兩者之間的尖銳矛盾迄今仍無理想解決方案。因此對入局的鋰電企業(yè)而言，在賣電池之外，還有必要為換電業(yè)務(wù)本身提供一些新的價值定位與主張。想要實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，乃至轉(zhuǎn)型所謂的“電池銀行”，吸引包括金融機構(gòu)在內(nèi)的資產(chǎn)持有方、站點運營方合作共建，就必須在運營模式上進行更深的探索，開辟新的盈利來源，曾毓群另一項提案—電池電網(wǎng)雙向融合，恰好有力呼應(yīng)了這一需求。
作為電化學(xué)儲能當(dāng)前最重要的產(chǎn)品形態(tài)，國內(nèi)外對動力電池在電力系統(tǒng)用戶側(cè)需求響應(yīng)（DR）上的應(yīng)用潛能早有期待，車網(wǎng)互動（V2G）相關(guān)需求響應(yīng)試點也已在多個省市開展，初步結(jié)果顯示，在充電樁與換電站這兩類充電基礎(chǔ)設(shè)施中，原本被寄望甚高的雙向充電樁表現(xiàn)尚不及預(yù)期，其主要原因在于對個人用戶所能提供的補償尚不足以調(diào)動積極性，以去年浙江舟山V2G充電示范站運營為例，據(jù)報道單車一次反向放電40KWh，車主僅能賺取峰谷價差12元，考慮到操作占用的時間和動力電池高頻率循環(huán)充放電帶來的性能損耗，這樣的“外快”恐怕難有吸引力可言，相比之下，換電站的響應(yīng)率則明顯領(lǐng)先，且更強的充放電行為調(diào)度能力使其有能力響應(yīng)日內(nèi)需求，獲得更高的削峰補償，進一步提高了換電站參與需求響應(yīng)的收益水平。
隨著實踐認識深化，換電站在服務(wù)車主之外的新價值屬性也正開始得到監(jiān)管部門重視，在日前國家發(fā)展改革委、國家能源局出臺的重量級文件《關(guān)于加強電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》里，就提出要探索不間斷電源、電動汽車等用戶側(cè)儲能設(shè)施建設(shè)，推動電動汽車通過有序充電、車網(wǎng)互動、換電模式等多種形式參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)，挖掘用戶側(cè)靈活調(diào)節(jié)能力。
將曾毓群兩項提案置于這樣的宏觀背景之中，不難體會寧王的雄心早已超越百億級的動力電池增量市場，而是直接瞄準(zhǔn)了具備更高量級想象空間的能源電力轉(zhuǎn)型與新型電力系統(tǒng)機會。
令人不勝感慨的是，曾毓群提到的電池電網(wǎng)雙向融合互動（B2G），恰是換電模式早期探路者國家電網(wǎng)在十多年前所提煉的概念，根據(jù)當(dāng)年國家電網(wǎng)旗下中電裝備公司專家的闡釋，從V2G到B2G的發(fā)展，對應(yīng)了從整車充電到更換電池模式的轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)電動汽車與動力電池在資產(chǎn)關(guān)系、時間和地點三大維度的解耦，使困擾V2G的用戶大范圍分散決策與電網(wǎng)調(diào)度集中決策間本質(zhì)矛盾迎刃而解，“尤其適用于我國國情......將會成為未來電動汽車與智能電網(wǎng)技術(shù)相融合的一種極具競爭力的選擇”。
盡管B2G早期試水遭遇挫折，由電網(wǎng)公司主導(dǎo)組織專業(yè)電動汽車運營服務(wù)公司的愿景未能凝聚起汽車產(chǎn)業(yè)共識，但時過境遷，隨著交通與能源領(lǐng)域日趨融合發(fā)展、用戶側(cè)峰谷價差拉大帶來需求響應(yīng)的更高盈利空間，從而為B2G理念復(fù)興帶來新的可能性，寧德時代的倡議正當(dāng)其時。
與老辣精準(zhǔn)的時機判斷相匹配，此次提出B2G藍圖之際，寧德時代在技術(shù)上的準(zhǔn)備其實已潛行多年，早在2021年，該公司提交的申請?zhí)朇N202180081540專利就提出一種電能傳輸方法，以對換電站內(nèi)的電池電能進行合理利用，在可用電池數(shù)量大于預(yù)留電池數(shù)量的情況下，可控制充放電模塊將換電站電能傳輸至電網(wǎng)，而在用電高峰時段保證用戶換電能力的同時，其調(diào)度策略不會為高負荷狀態(tài)的電網(wǎng)制造額外供電壓力，實現(xiàn)了用戶高峰期的電能資源調(diào)度合理性；2023年，寧德時代的CN202310714440專利更進一步透露了一種PCS系統(tǒng)設(shè)計，通過對換電系統(tǒng)架構(gòu)進行優(yōu)化，將現(xiàn)有換電系統(tǒng)中一對一直流充電樁調(diào)整為一對多PCS，使得換電系統(tǒng)具備雙向傳輸電能的能力，且硬件成本有所下降，并在能源供應(yīng)上實現(xiàn)并網(wǎng)削峰填谷的價值。
有理由期待，隨著技術(shù)方案與商業(yè)模式打磨成熟，以今年兩會公開提案為標(biāo)志，寧德時代2024年在換電領(lǐng)域的投入也將更具力度與能見度，或?qū)⒊霈F(xiàn)更多吸引眼球的“大動作”。
而更進一步品味寧王換電棋局，有機融入配電網(wǎng)層面源網(wǎng)荷儲協(xié)同調(diào)控的多功能換電站如果成為現(xiàn)實，那么不僅能夠為項目投資方、運營方帶來較單功能站點更豐厚的經(jīng)濟回報，搭上當(dāng)下工商業(yè)儲能的發(fā)展快車，成為換電生態(tài)培育的切實抓手，為這一差異化補能模式在重卡領(lǐng)域推廣凝聚勢能。更重要的是，在這一新型細分生態(tài)中扮演著系統(tǒng)集成主導(dǎo)者角色的寧德時代，也將得到一張未來智能配電網(wǎng)市場的優(yōu)先入場券，為其進一步在虛擬電廠、微電網(wǎng)等更大系統(tǒng)業(yè)務(wù)上的價值挖掘奠定基礎(chǔ)。
2024，寧王的換電業(yè)務(wù)值得睜大眼睛觀察。
在這四份提案中，重卡電動化與電池電網(wǎng)雙向融合互動，顯然更直接關(guān)聯(lián)著寧德時代自身商業(yè)布局，折射出寧王2024年經(jīng)營動作出現(xiàn)的新氣象，也難怪海外投行摩根士丹利日前上調(diào)其股票評級，聲稱已看到寧德時代在基本面上的多個拐點。受此消息影響，3月11日，寧德時代（300750.SZ）開盤股價大漲。截至收盤，報180.85元/股，漲14.46%，總市值7956億元。
回到前述提案，具體來看，在《關(guān)于加快推進重卡電動化進程的提案》中，曾毓群指出隨著動力電池技術(shù)不斷提升，結(jié)合換電等商業(yè)模式創(chuàng)新，近年來我國電動重卡已具備較強的市場競爭力，但滲透率遠低于汽車行業(yè)平均值，因此建議進一步優(yōu)化電動重卡管理政策，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新與推廣應(yīng)用；而在《關(guān)于抓住本質(zhì)推進電池與電網(wǎng)雙向融合互動（B2G）的提案》中，曾毓群則談到當(dāng)前隨著新能源汽車快速上量，大規(guī)模無序充電將進一步加劇電網(wǎng)負荷的峰谷特性，給電網(wǎng)安全造成沖擊，而在電源側(cè)隨著具有波動性、間歇性特點的新能源發(fā)電占比不斷提高，為維持系統(tǒng)實時平衡，電網(wǎng)面臨大量靈活性調(diào)節(jié)能力缺口，故建議為一箭雙雕解決交通和能源領(lǐng)域存在的兩大難題，可以抓住車網(wǎng)互動（V2G）的本質(zhì)，研究探索電池與電網(wǎng)雙向融合互動（B2G，Battery to Grid）。
兩份提案看似主題各異，然而換電，卻是兩者之間的一個重要交匯點，寧王在換電業(yè)務(wù)上的決意與深意，也隨著這兩份提案的亮相更趨清晰。
在公眾認知中，寧德時代換電業(yè)務(wù)布局的起點無疑是2022年初率先亮相的換電服務(wù)品牌EVOGO及其“巧克力換電塊”整體技術(shù)解決方案，不過兩年來的市場反響，恐怕充其量只能用不溫不火來形容，并未出現(xiàn)滾雪球式的應(yīng)用規(guī)模擴展，也毫不意外地遭至部分媒體質(zhì)疑，認為寧王換電業(yè)務(wù)試水“進展不順”、“虎頭蛇尾”。
究其原因，EVOGO的表現(xiàn)一方面與換電模式始終未獲得主機廠普遍認同有關(guān)，后者對這一高價值部件主導(dǎo)權(quán)顯然“當(dāng)仁不讓”，除此之外，也不能不說市場動態(tài)與寧德時代的早期預(yù)測有所偏差，全產(chǎn)業(yè)
不過就此唱衰寧王換電業(yè)務(wù)的外行，顯然是過度低估了其戰(zhàn)略定力。事實上，根據(jù)觀察者網(wǎng)公司頻道的梳理，從相關(guān)發(fā)明專利申請情況看，2021年起寧德時代對換電技術(shù)的投入力度就在逐年增加，截止2024年3月，相關(guān)國內(nèi)專利申請量已達到近300件。而在商業(yè)上，除了乘用車領(lǐng)域與滴滴成立新的換電合資公司，去年6月，寧德時代還面向中重型商用車市場推出了名為“騏驥”的自研重卡底盤換電解決方案，稱其可實現(xiàn)不同車型、不同品牌的一站通換，并能通過云平臺實現(xiàn)資產(chǎn)監(jiān)控、智能調(diào)度、預(yù)約換電、路線規(guī)劃等功能。
圖片
此次曾毓群提案似乎顯示出，寧德時代對商用車換電模式落地寄予了更高預(yù)期。的確，重型商用車單車電池用量大，供應(yīng)商-主機廠生態(tài)也更為均衡，無疑對寧德時代等鋰電企業(yè)在價值鏈上的拓展更為有利，故而除了鋰電頭部雙雄外，中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能等“新一線”廠商近期也在商用重卡領(lǐng)域動作不斷，億緯鋰能甚至在美國與戴姆勒卡車、帕卡（PACCAR）及康明斯等重卡巨頭組建合資企業(yè)。如果按照曾毓群提案中錨定的乘用車市場滲透率水平作為目標(biāo)，中重型商用車足以為鋰電行業(yè)提供每年上百GWh的新增電池出貨量空間。
不過現(xiàn)有換電模式代表性企業(yè)，早已證明單一功能換電設(shè)施盈利之難，一邊是為保障用戶體驗必須鋪開站點網(wǎng)絡(luò)，另一邊是單站利用率不足帶來的持續(xù)運營虧損，兩者之間的尖銳矛盾迄今仍無理想解決方案。因此對入局的鋰電企業(yè)而言，在賣電池之外，還有必要為換電業(yè)務(wù)本身提供一些新的價值定位與主張。想要實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，乃至轉(zhuǎn)型所謂的“電池銀行”，吸引包括金融機構(gòu)在內(nèi)的資產(chǎn)持有方、站點運營方合作共建，就必須在運營模式上進行更深的探索，開辟新的盈利來源，曾毓群另一項提案—電池電網(wǎng)雙向融合，恰好有力呼應(yīng)了這一需求。
作為電化學(xué)儲能當(dāng)前最重要的產(chǎn)品形態(tài)，國內(nèi)外對動力電池在電力系統(tǒng)用戶側(cè)需求響應(yīng)（DR）上的應(yīng)用潛能早有期待，車網(wǎng)互動（V2G）相關(guān)需求響應(yīng)試點也已在多個省市開展，初步結(jié)果顯示，在充電樁與換電站這兩類充電基礎(chǔ)設(shè)施中，原本被寄望甚高的雙向充電樁表現(xiàn)尚不及預(yù)期，其主要原因在于對個人用戶所能提供的補償尚不足以調(diào)動積極性，以去年浙江舟山V2G充電示范站運營為例，據(jù)報道單車一次反向放電40KWh，車主僅能賺取峰谷價差12元，考慮到操作占用的時間和動力電池高頻率循環(huán)充放電帶來的性能損耗，這樣的“外快”恐怕難有吸引力可言，相比之下，換電站的響應(yīng)率則明顯領(lǐng)先，且更強的充放電行為調(diào)度能力使其有能力響應(yīng)日內(nèi)需求，獲得更高的削峰補償，進一步提高了換電站參與需求響應(yīng)的收益水平。
隨著實踐認識深化，換電站在服務(wù)車主之外的新價值屬性也正開始得到監(jiān)管部門重視，在日前國家發(fā)展改革委、國家能源局出臺的重量級文件《關(guān)于加強電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》里，就提出要探索不間斷電源、電動汽車等用戶側(cè)儲能設(shè)施建設(shè)，推動電動汽車通過有序充電、車網(wǎng)互動、換電模式等多種形式參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)，挖掘用戶側(cè)靈活調(diào)節(jié)能力。
將曾毓群兩項提案置于這樣的宏觀背景之中，不難體會寧王的雄心早已超越百億級的動力電池增量市場，而是直接瞄準(zhǔn)了具備更高量級想象空間的能源電力轉(zhuǎn)型與新型電力系統(tǒng)機會。
令人不勝感慨的是，曾毓群提到的電池電網(wǎng)雙向融合互動（B2G），恰是換電模式早期探路者國家電網(wǎng)在十多年前所提煉的概念，根據(jù)當(dāng)年國家電網(wǎng)旗下中電裝備公司專家的闡釋，從V2G到B2G的發(fā)展，對應(yīng)了從整車充電到更換電池模式的轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)電動汽車與動力電池在資產(chǎn)關(guān)系、時間和地點三大維度的解耦，使困擾V2G的用戶大范圍分散決策與電網(wǎng)調(diào)度集中決策間本質(zhì)矛盾迎刃而解，“尤其適用于我國國情......將會成為未來電動汽車與智能電網(wǎng)技術(shù)相融合的一種極具競爭力的選擇”。
盡管B2G早期試水遭遇挫折，由電網(wǎng)公司主導(dǎo)組織專業(yè)電動汽車運營服務(wù)公司的愿景未能凝聚起汽車產(chǎn)業(yè)共識，但時過境遷，隨著交通與能源領(lǐng)域日趨融合發(fā)展、用戶側(cè)峰谷價差拉大帶來需求響應(yīng)的更高盈利空間，從而為B2G理念復(fù)興帶來新的可能性，寧德時代的倡議正當(dāng)其時。
與老辣精準(zhǔn)的時機判斷相匹配，此次提出B2G藍圖之際，寧德時代在技術(shù)上的準(zhǔn)備其實已潛行多年，早在2021年，該公司提交的申請?zhí)朇N202180081540專利就提出一種電能傳輸方法，以對換電站內(nèi)的電池電能進行合理利用，在可用電池數(shù)量大于預(yù)留電池數(shù)量的情況下，可控制充放電模塊將換電站電能傳輸至電網(wǎng)，而在用電高峰時段保證用戶換電能力的同時，其調(diào)度策略不會為高負荷狀態(tài)的電網(wǎng)制造額外供電壓力，實現(xiàn)了用戶高峰期的電能資源調(diào)度合理性；2023年，寧德時代的CN202310714440專利更進一步透露了一種PCS系統(tǒng)設(shè)計，通過對換電系統(tǒng)架構(gòu)進行優(yōu)化，將現(xiàn)有換電系統(tǒng)中一對一直流充電樁調(diào)整為一對多PCS，使得換電系統(tǒng)具備雙向傳輸電能的能力，且硬件成本有所下降，并在能源供應(yīng)上實現(xiàn)并網(wǎng)削峰填谷的價值。
有理由期待，隨著技術(shù)方案與商業(yè)模式打磨成熟，以今年兩會公開提案為標(biāo)志，寧德時代2024年在換電領(lǐng)域的投入也將更具力度與能見度，或?qū)⒊霈F(xiàn)更多吸引眼球的“大動作”。
而更進一步品味寧王換電棋局，有機融入配電網(wǎng)層面源網(wǎng)荷儲協(xié)同調(diào)控的多功能換電站如果成為現(xiàn)實，那么不僅能夠為項目投資方、運營方帶來較單功能站點更豐厚的經(jīng)濟回報，搭上當(dāng)下工商業(yè)儲能的發(fā)展快車，成為換電生態(tài)培育的切實抓手，為這一差異化補能模式在重卡領(lǐng)域推廣凝聚勢能。更重要的是，在這一新型細分生態(tài)中扮演著系統(tǒng)集成主導(dǎo)者角色的寧德時代，也將得到一張未來智能配電網(wǎng)市場的優(yōu)先入場券，為其進一步在虛擬電廠、微電網(wǎng)等更大系統(tǒng)業(yè)務(wù)上的價值挖掘奠定基礎(chǔ)。
2024，寧王的換電業(yè)務(wù)值得睜大眼睛觀察。
