光伏行業(yè)專業(yè)咨詢機構(gòu)集邦新能源5月27日發(fā)布的價格信息顯示,當前,單晶用料主流報價區(qū)間拉大到172-205元/公斤,部分散單報價一度高至約220元/公斤,硅片企業(yè)紛紛對6月訂單進行詢價,甚至提前洽談7月硅料訂單。
有業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬,以2021年全球新增裝機160GW預(yù)期計算,按當前硅料報價,最終光伏組件端成本增加將在500億以上。硅料價格為何一漲再漲?
供需關(guān)系失衡嗎?
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標指出,2021年,國產(chǎn)硅料約48萬噸左右,進口規(guī)模約10萬噸,合計58萬噸的供應(yīng)量可以生產(chǎn)193GW左右的組件。“2021年,預(yù)計全球新增光伏裝機在160-200GW,硅料供應(yīng)和市場終端需求是平衡的。”
雖然硅料供應(yīng)與終端需求相互匹配,但在硅片、電池片、組件等下游環(huán)節(jié),供需卻嚴重失衡。“下游擴產(chǎn)太快,上游產(chǎn)能根本跟不上?,F(xiàn)在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能應(yīng)該都在300GW左右了。供不應(yīng)求,價格就上漲。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會常務(wù)副會長林如海把硅料漲價的原因歸結(jié)為下游產(chǎn)能的無序擴張。
“現(xiàn)在不僅僅是傳統(tǒng)光伏企業(yè),很多從前做重工甚至房地產(chǎn)的企業(yè)都開始涉足下游的光伏制造。”保利協(xié)鑫硅料事業(yè)部助理副總裁徐振宇表示,在資本對光伏制造熱情不斷高漲的過程中,整個市場對硅料的需求就顯得異常急迫。同時,林如海認為,進入下游制造的外界資本對行業(yè)缺乏專業(yè)認知,“認為只要投資擴張產(chǎn)能就可以,對上游的供給能力更是缺乏專業(yè)判斷。”
國內(nèi)某硅料生產(chǎn)商相關(guān)負責人指出,就行業(yè)基礎(chǔ)特性而言,硅料生產(chǎn)對安全、環(huán)保的門檻,明顯高于下游硅片、電池和組件制造。為杜絕安全隱患,硅料企業(yè)需要定期對設(shè)備、管道進行例行檢修,耗時一般在一周以上,對產(chǎn)能影響大。硅片、電池和組件制造的生產(chǎn)則相對靈活、可控,設(shè)備維護保養(yǎng)時間短,對產(chǎn)能影響小。同時,硅料工廠建設(shè)周期長,投產(chǎn)后調(diào)試時間長,建設(shè)到達產(chǎn)一般需要2年以上的時間。多重因素疊加,硅料產(chǎn)能的釋放速度要明顯滯后于下游制造企業(yè)。
下游產(chǎn)能預(yù)判準確嗎?
無論是深耕光伏制造的“老兵”,還是跟風闖入的“新手”,下游擴產(chǎn)之初,到底有沒有充分考慮上游原材料的供給能力呢?
“供需影響價格,但漲價要有個限度。去年光伏玻璃也是同樣的情況,現(xiàn)在回頭看玻璃漲價比硅料要節(jié)制得多。”上述國內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負責人說,“硅片、電池片等中間環(huán)節(jié)確實擴產(chǎn)力度很大,硅料價格的漲價大大超出預(yù)期,以前的價格確實都不高,硅料廠也苦了這么多年了,但也不能逮著個機會就這么漲???”
在呂錦標看來,有經(jīng)驗的下游企業(yè)肯定會考慮上游的產(chǎn)能情況。“道理大家都懂,情況也都了解,但面對全球至少160GW的新增裝機,組件廠都想搶占市場份額,都想盡最大可能占有大規(guī)模的市場增量。大家也都明白,只有把下游多余的產(chǎn)能先停下來,不去哄搶硅料,價格自然才會降下來,可問題是誰都不愿意自己先停手。”
“其實,硅片和電池廠商在擴產(chǎn)之初,也會對上游市場和自身產(chǎn)能有一定的預(yù)判。但大家都天然地認為自己的產(chǎn)能是行業(yè)最先進的,自己會是最后停產(chǎn)的那一個。”通威光伏首席技術(shù)官邢國強指出,為了保障原材料的穩(wěn)定供給,下游企業(yè)通常會和硅料廠簽訂長期供貨協(xié)議,即“長單”。
“現(xiàn)在的長單也只能‘保量’,不能‘保價’。”林如海表示,雖然長單價格并不是市場滾動保價,但長單的協(xié)議價格也會隨著市場變動,所以長單并不能保證硅料的價格穩(wěn)定。
更為關(guān)鍵的是,徐振宇認為,在判斷上游供給能力的過程中,雖然簽有長單,但“通常情況下,大家總是習(xí)慣在估算對方供應(yīng)能力時,不由自主地上浮一點,而對自己的消化能力又會不由自主下浮一點,也就是采取保守的思維。但這一次,大家沒想到進入下游行業(yè)的人太多,擴產(chǎn)太快,自己也在這個過程中一步步加快腳步。最終的結(jié)果是,大家都以最保守的態(tài)度在評估,卻采取了最激進的方式在操作,矛盾就徹底激化了。”
價格何時能回落?
如今漲勢已持續(xù)半年,硅料價格何時可以恢復(fù)理性區(qū)間?各方對“理性”又是如何界定的呢?
林如海表示,對于硅料廠商而言,大量資金投入擴產(chǎn)后,企業(yè)也期望行業(yè)能夠維持穩(wěn)定、合理的利潤水平,不希望市場頻繁大起大落。“針對本輪漲價,可能今年下半年到明年價格就會回落到合理水平,如果維持在100元/公斤左右,硅料企業(yè)和下游生產(chǎn)者應(yīng)該都會維持一個相對不錯的利潤。”
徐振宇表示,由于生產(chǎn)特點使然,硅料廠新產(chǎn)能一旦開啟,便會迅速膨脹。“預(yù)計隨著產(chǎn)能逐步釋放,明年第四季度,硅料價格肯定會降下來,快的話可能三季度就會回到70-90元/公斤的合理區(qū)間。即便是到不了70-90元/公斤的價格,90-120元/公斤在短期內(nèi)也是市場可以接受的。”
前述國內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負責人指出,目前上下游正處于博弈之中。“硅料價格漲到200元/公斤以上,下游肯定是做不下去了,而下游停滯到一定程度,對硅料的需求自然會下降,價格也就會慢慢回落?,F(xiàn)在看來,130-140元/公斤的價格可能會是一個相對合理的區(qū)間。估計到明年下半年硅料緊缺、價格上漲的局面才會有所緩解。”