自2020年提出“雙碳“政策后，發(fā)展新能源被提到戰(zhàn)略高度。隨著技術進步，歷經(jīng)多個周期的迭代與演進，光伏、風電等新能源板塊日漸成熟，受制于前幾年的擴產(chǎn)潮帶來的產(chǎn)能過剩及行業(yè)補貼退坡，成長動能相對減弱。新能源行業(yè)進入發(fā)展的下半程，解決電力供需不匹配的儲能環(huán)節(jié)或?qū)⒊蔀殛P注重點，迎來新的發(fā)展機遇。
新能源將成為主體電源，儲能系統(tǒng)發(fā)展迫在眉睫。
如今新能源電力占比不斷提升，未來將成為主體電源。然而相比傳統(tǒng)能源，新能源發(fā)電有間歇性、波動性的問題，受自然因素影響較大，因此亟待解決需求端與供給端的不匹配的問題，建立發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能系統(tǒng)將成為新能源下半程發(fā)展的必由之路。
儲能產(chǎn)業(yè)迎來奇點時刻，或?qū)⒂瓉砉乐禈I(yè)績雙升。
通過復盤新興成長行業(yè)滲透率的一階/二階差分走勢不難發(fā)現(xiàn)，滲透率速度的頂部往往標志著行業(yè)加速期的結(jié)束，而滲透率加速度頂部對應行業(yè)奇點時刻結(jié)束。在鋰電、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)已逐步步入減速期時，儲能產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷奇點時刻，有望迎來估值中樞和業(yè)績提升的戴維斯雙擊過程。
儲能產(chǎn)業(yè)裝機量增長可觀，長期空間廣闊。2022年-2027年預計全球儲能裝機量CAGR約為53%。儲能市場空間的主要催化因素包括：
（1）新能源發(fā)電占比仍有提升空間：近十年來，風電、光伏等可再生資源（VRE）裝機量快速增長，當前我國VRE占比約為15%，仍低于歐洲主要國家30%+的水平。
（2）儲能系統(tǒng)經(jīng)濟性逐步增強：隨著碳酸鋰價格大幅回落與電芯產(chǎn)能過剩，當前電芯價格已步入0.4元/Wh時代。BNEF此前預計2030年4小時項目成本將下降42%至$255/kWh。
（3）新型技術多元化發(fā)展：以長時儲能、鈉離子電池等為代表的新技術快速發(fā)展，有望不斷提升儲能電池的安全性、效率并降低成本，為儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻動能。
新能源將成為主體電源，儲能系統(tǒng)發(fā)展迫在眉睫。
如今新能源電力占比不斷提升，未來將成為主體電源。然而相比傳統(tǒng)能源，新能源發(fā)電有間歇性、波動性的問題，受自然因素影響較大，因此亟待解決需求端與供給端的不匹配的問題，建立發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能系統(tǒng)將成為新能源下半程發(fā)展的必由之路。
儲能產(chǎn)業(yè)迎來奇點時刻，或?qū)⒂瓉砉乐禈I(yè)績雙升。
通過復盤新興成長行業(yè)滲透率的一階/二階差分走勢不難發(fā)現(xiàn)，滲透率速度的頂部往往標志著行業(yè)加速期的結(jié)束，而滲透率加速度頂部對應行業(yè)奇點時刻結(jié)束。在鋰電、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)已逐步步入減速期時，儲能產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷奇點時刻，有望迎來估值中樞和業(yè)績提升的戴維斯雙擊過程。
儲能產(chǎn)業(yè)裝機量增長可觀，長期空間廣闊。2022年-2027年預計全球儲能裝機量CAGR約為53%。儲能市場空間的主要催化因素包括：
（1）新能源發(fā)電占比仍有提升空間：近十年來，風電、光伏等可再生資源（VRE）裝機量快速增長，當前我國VRE占比約為15%，仍低于歐洲主要國家30%+的水平。
（2）儲能系統(tǒng)經(jīng)濟性逐步增強：隨著碳酸鋰價格大幅回落與電芯產(chǎn)能過剩，當前電芯價格已步入0.4元/Wh時代。BNEF此前預計2030年4小時項目成本將下降42%至$255/kWh。
（3）新型技術多元化發(fā)展：以長時儲能、鈉離子電池等為代表的新技術快速發(fā)展，有望不斷提升儲能電池的安全性、效率并降低成本，為儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻動能。
