11月29日，北交所上市委員會今日召開2022年第71次審議會議，天宏鋰電（873152）成功過會。
IPO募資方面，本次天宏鋰電擬募資1.95億元，資金將用于天宏鋰電電池模組 擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)能，持續(xù)提升公司的盈利能力。
資料顯示，天宏鋰電為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要從事鋰離子電池模組研發(fā)、設(shè)計、組裝及銷售。公司核心產(chǎn)品為動力型鋰電池模組和儲能型鋰電池模組，現(xiàn)已被廣泛應(yīng)用于電動助力車等輕型車領(lǐng)域、電動搬運(yùn)車等工業(yè)領(lǐng)域及便攜式UPS電源。
產(chǎn)品質(zhì)量方面，天宏鋰電目前已獲得ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境體系認(rèn)證、ISO45001職業(yè)健康與安全體系認(rèn)證。產(chǎn)品已通過歐盟CE認(rèn)證、美國UL認(rèn)證、北美WERCS認(rèn)證、日本PSE認(rèn)證等。
技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新方面，近年公司持續(xù)增加研發(fā)費(fèi)用投入，2019年-2021年公司研發(fā)費(fèi)用分別為718.20 萬元、816.65萬元、1394.20萬元，截至今年6月30日，公司研發(fā)人員為36人，占比11.54%。招股書披露，公司已獲得專利22項(xiàng)，其中發(fā)明專利6項(xiàng)。
而且，公司生產(chǎn)的“超薄型高能效鋰離子動力電池”“電動摩托車用磷酸鐵鋰動力電池”等4項(xiàng)產(chǎn)品還被認(rèn)定為浙江省省級工業(yè)新產(chǎn)品。
業(yè)績方面，2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.62億元，同比增長3.89%，凈利潤為2363.23萬元，同比增長42.02%。
值得關(guān)注的是，此次上會，天宏鋰電募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能能否消化被質(zhì)疑。
根據(jù)申報文件，截至2022年6月30日，天宏鋰電擁有小動力電池模組產(chǎn)能54.51萬組，尚未具備大動力電池模組產(chǎn)能。
上市委問詢包括：天宏鋰電目前尚未具備大動力電池模組產(chǎn)能情況下，募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能是否能夠消化以及擬采取的具體措施。
根據(jù)測算，預(yù)計項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，發(fā)行人每年將新增 13.44億元收入和 9069.31萬元凈利潤。假定該部分產(chǎn)能50%用于國內(nèi)終端市場鋰電池模組生產(chǎn)，若產(chǎn)品未來無法適用國內(nèi)市場需求，在不考慮固定成本支出的情況下，發(fā)行人每年預(yù)計將減少 6.72億元收入和 4534.66 萬元凈利潤。
鑒于公司拓展國內(nèi)市場不具備成本優(yōu)勢，進(jìn)入國內(nèi)終端市場難度較大，上市委要求天宏鋰電說明新增產(chǎn)能預(yù)計用于國內(nèi)終端鋰電池模組生產(chǎn)的具體計劃；在不具備成本優(yōu)勢的情況下，進(jìn)入國內(nèi)終端市場的商業(yè)合理性。
