自全球最大電動(dòng)汽車充電站運(yùn)營商ChargePoint于2021年完成上市后，一場由各大充電樁廠商帶動(dòng)的上市潮正式開啟。6月13日，能鏈智電(NASDAQ:NAAS)成功登陸納斯達(dá)克，成為“中國充電服務(wù)第一股”，將這場充電樁廠商的上市盛宴推向了新的高潮。
美股主要充電樁廠商盤點(diǎn)
目前，在美股市場，已經(jīng)匯聚多家全球領(lǐng)先的新能源充電服務(wù)企業(yè)。其中比較有代表性的是，ChargePoint、Blink、EVgo和中國的能鏈智電(NaaS)。
ChargePoint(CHPT.US)
作為全球最早布局充電樁并最早登陸資本市場的公司之一，ChargePoint是美國充電樁龍頭企業(yè)，也是全球最大的電動(dòng)汽車充電樁平臺(tái)之一。據(jù)市場信息，ChargePoint于2021年初在北美的市場份額已達(dá)到73%，主要聚焦于二級(jí)充電樁。除在北美占據(jù)領(lǐng)先地位外，公司早于2017年便曾公開面向歐洲的業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃。目前，ChargePoint已于歐洲市場16個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。
Blink Charging(BLNK.US)
Blink是美國第二大電動(dòng)汽車充電樁公司，目前于納斯達(dá)克上市。產(chǎn)品方面，主要以二級(jí)充電樁和高壓快速充電樁為主。除充電樁硬件外，Blink還提供一款基于云的軟件Blink Network，可運(yùn)行、維護(hù)和跟蹤各種Blink EV充電站和相關(guān)的計(jì)費(fèi)數(shù)據(jù)，并為業(yè)主、經(jīng)理和停車場公司提供基于云的服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)控電動(dòng)汽車充電站的管理和支付處理。
EVgo(EVGO.US)
EVgo于2021年7月通過納斯達(dá)克上市，主要向向電動(dòng)汽車車主提供EVgo網(wǎng)絡(luò)、家庭充電解決方案、工作充電解決方案和自由站計(jì)劃。成立以來，公司在直流快速充電樁領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，為擁有美國最大公共DC快速充電網(wǎng)絡(luò)的充電樁廠商，共覆蓋美國35個(gè)州。
能鏈智電(NAAS.US)
能鏈智電作為來自中國的新能源服務(wù)提供商，是幾家標(biāo)的中唯一一家聚焦中國市場的充電服務(wù)企業(yè)。目前，能鏈智電在中國充電樁市場占據(jù)領(lǐng)先地位，尤其在快速公共充電樁領(lǐng)域占據(jù)了絕對(duì)領(lǐng)先地位。據(jù)王陽介紹，能鏈智電(NaaS)致力成為新能源行業(yè)“連接器”，為充電樁制造商、運(yùn)營商、主機(jī)廠、企業(yè)、車隊(duì)等提供一站式服務(wù)，讓電動(dòng)汽車充電更快捷、體驗(yàn)更佳，讓產(chǎn)業(yè)鏈各方運(yùn)營更高效。
商業(yè)模式有何差異?
當(dāng)前，新能源汽車充服務(wù)企業(yè)的盈利模式主要有三大類：充電運(yùn)營商主導(dǎo)模式、車企主導(dǎo)模式、第三方充電服務(wù)企業(yè)主導(dǎo)模式。
充電運(yùn)營商主導(dǎo)模式下，由充電樁企業(yè)完成充電樁業(yè)務(wù)的投資建設(shè)和運(yùn)營維護(hù)，并為用戶提供充電服務(wù)的運(yùn)營管理，對(duì)企業(yè)資本實(shí)力要求較高。同時(shí)，該模式服務(wù)內(nèi)容和場景布局更加市場化，盈利能力主要取決于單樁利用率及充電服務(wù)費(fèi)。
車企主導(dǎo)模式主要分為兩類：自主建樁模式中，車企需支付高成本建造及后期維護(hù)。車企建樁的收入為電費(fèi)差價(jià)和服務(wù)費(fèi)，由于只面向車企固定車主，客戶群體較為單一，因此很難實(shí)現(xiàn)盈利。合作建樁模式下，車企在和充電運(yùn)營商合作建站，車企提供客戶群體，充電運(yùn)營商提供能源供給與技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)雙方共贏。
另外是第三方充電服務(wù)企業(yè)主導(dǎo)模式，第三方充電服務(wù)企業(yè)為充電運(yùn)營商提供全系列服務(wù)，將不同充電運(yùn)營商的充電樁接入到充電網(wǎng)絡(luò)。通過一站式后臺(tái)、在線管理，低成本運(yùn)維，為用戶提供更便捷的一站式充電體驗(yàn)。
從商業(yè)模式來看，各家充電樁廠商的盈利模式均離不開硬件、軟件、服務(wù)三個(gè)維度。但由于所聚焦市場和產(chǎn)品定位的差異，幾家廠商在盈利模式的側(cè)重上也各有千秋。其中，ChargePoint為較典型的采用輕資產(chǎn)模式的廠商，其采取與充電樁投資方共建的經(jīng)營模式，即充電樁所有權(quán)屬于投資方，運(yùn)營與維護(hù)則由ChargePoint完成。
該模式下，ChargePoint收入主要來自三個(gè)方面：
1.商業(yè)充電樁銷售及軟件與維護(hù)服務(wù);
2.家用充電樁銷售、月付及終身訂閱服務(wù);
3.旗艦服務(wù)：充電樁銷售、SaaS優(yōu)化、軟件及維護(hù)服務(wù)。
Blink除對(duì)外銷售外，同時(shí)也自營一部分充電樁，商業(yè)模式更多元。相比ChargePoint，Blink承擔(dān)了更多成本，但客戶粘性相對(duì)較高。收入構(gòu)成來看，Blink的盈利模式主要分為四個(gè)來源：Blink-Owned(全包)、Blink-Owned(混合)、Host Owned、訂閱即服務(wù)(Subscription as a Service)。
EVgo采取全集成商業(yè)模式，包含充電樁的開發(fā)、所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)。從收入結(jié)構(gòu)來看，EVgo收入主要來源于四個(gè)部分：充電收入(零售、OEM、車隊(duì))、監(jiān)管信貸銷售、輔助收、來自O(shè)EM的網(wǎng)絡(luò)收入。
能鏈智電(NaaS)主要商業(yè)模式包括線上服務(wù)、線下服務(wù)、非電服務(wù)三大核心業(yè)務(wù)，覆蓋新能源全價(jià)值鏈，提供選址規(guī)劃、買樁、買電、線上運(yùn)營、線下運(yùn)維、非電服務(wù)等全生命周期的一站式服務(wù)。
1.線上充電解決方案：充電樁互聯(lián)互通、運(yùn)營流量支持，幫助運(yùn)營商去運(yùn)營用戶，以及對(duì)接像快電、貨拉拉、高德地圖之類的平臺(tái)。
2.線下充電解決方案：電樁采購、電力采購、充電站的日常運(yùn)營管理、電樁的保養(yǎng)和維修。
3.非電服務(wù)：向運(yùn)營商提供共享按摩椅、無人售貨柜等增值服務(wù)。
整體而言，能鏈智電更偏向第三方充電服務(wù)企業(yè)主導(dǎo)的商業(yè)模式，與ChargePoint類似，采取較輕資產(chǎn)化的發(fā)展模式。
四大廠商全球市場份額對(duì)比
截至2021年10月底，在ChargePoint網(wǎng)絡(luò)中安裝并激活的充電樁端口達(dá)16.3萬個(gè)。其中，可通過漫游繼承訪問的端口達(dá)到29萬個(gè)。截至2021年底，ChargePoint共完成8743萬次充電服務(wù)，累計(jì)充電量8.56億度，驅(qū)動(dòng)電動(dòng)車行駛43億公里。
2021年第三季度，Blink已在13個(gè)國家部署近3萬個(gè)充電端口。其中，從充電樁數(shù)量分布來看，Blink于美國及其他海外市場的市場比重分別為63%及37%。
據(jù)EVgo公布的最新數(shù)據(jù)，公司于美國擁有超過1400個(gè)充電樁，其中快速直流充電樁超過800個(gè)。值得一提的是，EVgo于美國DCFC市場目前已占據(jù)了絕對(duì)領(lǐng)先地位，于美國DCFC市場份額達(dá)到80.7%。相比之下，Blink及ChargePoint在美國DCFC市場的市場份額僅為5.7%及2.5%。而在美國充電樁總規(guī)模方面，EVgo所占據(jù)市場份額仍較小。
在中國市場，截至2021年，能鏈智電(NaaS)連接超過2萬家充電站、充電樁數(shù)量達(dá)29萬臺(tái)，其中直流快充樁超20萬，占中國公共直流快充樁51%。2021年，充電量超過12億度，約占中國公用充電市場的18%。
整體來看，中國無論在新能源汽車增速還是總銷量方面，均處于全球首位。作為全球新能源第一大國，中國也為目前充電樁賽道上最具發(fā)展前景的市場。出于對(duì)清潔能源發(fā)展的重視，歐洲市場為目前電動(dòng)車滲透率最高的主要市場，也是當(dāng)前全球電動(dòng)車銷量第二大的市場。相比之下，美國市場在電動(dòng)車滲透率方面仍較中歐有較大差距。
而從當(dāng)前各大主要充電樁廠商市場布局來看，幾大充電樁廠商均以美國市場布局為主，僅能鏈智電(NaaS)聚焦于中國市場。從市場發(fā)展前景角度分析，能鏈智電處于中國這個(gè)全球第一高增長的新能源市場，并占據(jù)了較高份額，已經(jīng)形成較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，未來成長潛力不可小覷。
