經(jīng)測(cè)算，建設(shè)端按3:1車樁比，預(yù)計(jì)到2025年充電樁保有量將達(dá)到930萬(wàn)臺(tái)，保有量4年CARG為37.3%，充電樁建設(shè)累計(jì)投資規(guī)模1678億元。
1、VIP快報(bào)：交通部起草公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案
2、火線解讀：概念異動(dòng)，近三年行業(yè)投資規(guī)模將超1600億元
3、A股產(chǎn)業(yè)鏈：電網(wǎng)龍頭供應(yīng)商持續(xù)布局充電樁全鏈條服務(wù)
一、VIP快報(bào)：交通部起草公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案
4月26日交通運(yùn)輸部發(fā)布數(shù)據(jù)，目前全國(guó)已有3102個(gè)高速公路服務(wù)區(qū)建設(shè)充換電基礎(chǔ)設(shè)施，共建成充電樁約13374個(gè)，主要集中在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等東部地區(qū)，西部及東北地區(qū)覆蓋率相對(duì)較低。交通運(yùn)輸部和國(guó)家能源局等部門于近期起草加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案，目前該方案正在征求各地意見(jiàn)。
4月19日，工信部運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)羅俊杰表示，我國(guó)充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)正加快推進(jìn)，累計(jì)建成各類充電樁49.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.6倍，其中公共樁有8.5萬(wàn)臺(tái)，私人樁40.7萬(wàn)臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)1倍和5倍；建成換電站有154座，同比增長(zhǎng)1.6倍。
二、火線解讀：概念異動(dòng)，近三年行業(yè)投資規(guī)模將超1600億元
4月26日早盤(pán)中，充電樁概念異動(dòng)拉升，板塊上漲0.75%，概念股奧特迅直線封板，鼎信通訊、萬(wàn)馬股份、英杰電氣等跟漲。
今年一季度，國(guó)家電網(wǎng)有限公司聚合京津唐充電設(shè)施可調(diào)負(fù)荷115萬(wàn)千瓦參與輔助服務(wù)市場(chǎng)，大力推廣電動(dòng)汽車有序充電，于17省（直轄市）投資建設(shè)有序充電樁7.5萬(wàn)個(gè)；建成負(fù)荷聚合運(yùn)營(yíng)管理系統(tǒng)，首次聚合電動(dòng)汽車負(fù)荷資源參與電網(wǎng)需求響應(yīng)；積極利用充電設(shè)施主動(dòng)消納可再生能源。
國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，隨著新能源汽車滲透率持續(xù)提升，未來(lái)充電樁建設(shè)及運(yùn)營(yíng)規(guī)模將加速提升，充電樁建設(shè)通常超前于新能源汽車發(fā)展；經(jīng)測(cè)算，建設(shè)端按3:1車樁比，預(yù)計(jì)到2025年充電樁保有量將達(dá)到930萬(wàn)臺(tái)，保有量4年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為37.3%，充電樁建設(shè)累計(jì)投資規(guī)模1678億元。運(yùn)營(yíng)端按0.5元/度服務(wù)費(fèi)，預(yù)計(jì)到2025年服務(wù)費(fèi)收入規(guī)模將達(dá)到729億元，4年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為48.2%。
高壓快充能夠有效解決電動(dòng)車?yán)锍探箲]、快速充電問(wèn)題，已成為未來(lái)補(bǔ)能技術(shù)演進(jìn)新趨勢(shì)，相應(yīng)的800V高電壓平臺(tái)車型及高壓大功率超充網(wǎng)絡(luò)正處于加速布局階段，高壓快充樁將率先得到規(guī)模建設(shè)。此外，快充占比提升能夠改善運(yùn)營(yíng)商盈利能力，也將加速運(yùn)營(yíng)商盈利拐點(diǎn)的到來(lái)。
三、A股產(chǎn)業(yè)鏈：電網(wǎng)龍頭持續(xù)布局充電樁全鏈條服務(wù)
國(guó)電南瑞：公司4月25日獲北向資金凈買入超1544萬(wàn)元，持股比例增至16.4%，公司作為充電樁供應(yīng)商，專業(yè)從事電力自動(dòng)化軟硬件開(kāi)發(fā)和系統(tǒng)集成服務(wù)，新增繼電保護(hù)及柔性輸電、電力信息通信等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，完善業(yè)務(wù)布局，持續(xù)鞏固行業(yè)地位。
香山股份：公司2021年扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超111% ，并持續(xù)加碼充配電領(lǐng)域研發(fā)。籌建寧波新能源研發(fā)中心，將在交流-直流轉(zhuǎn)換方案及綜合能源管理方面取得突破，公司董事長(zhǎng)趙玉昆在接受投資者調(diào)研時(shí)表示，均勝群英充電樁可提供先進(jìn)的智能充電樁硬件，滿足即插即充、預(yù)約充電等智能化功能，公司目前是大眾MEB平臺(tái)國(guó)內(nèi)充電樁的獨(dú)家供應(yīng)商，充電樁方面配套價(jià)格具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
勘設(shè)股份：公司控股子公司貴州玖能行能源科技有限公司以“樁隨車走”模式布局貴州省電動(dòng)汽車充換電領(lǐng)域，于2020年底中標(biāo)貴陽(yáng)市公共交通（集團(tuán)）的貴陽(yáng)公交29個(gè)充電站投資合作商招標(biāo)項(xiàng)目。隨著新能源車滲透率逐漸提升，公司有望受益。
